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股票投资中的难点以及解决方法

2019-04-27 14:55 来源:网络  作者:求是新闻
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股票投资中的难点以及解决方法 昨天讲了如何让自己的股票投资稳定盈利的方法,限于篇幅,还有些内容没讲完,今天咱继续讲一下。主要的内容就是一些投资中存在的难点以及解决方法。好了,言归正传,开始正文。 一、如何寻找好公司以及解决方法。 如何寻找好公
股票投资中的难点以及解决方法


昨天讲了如何让自己的股票投资稳定盈利的方法,限于篇幅,还有些内容没讲完,今天咱继续讲一下。主要的内容就是一些投资中存在的难点以及解决方法。好了,言归正传,开始正文。

一、如何寻找好公司以及解决方法。

如何寻找好公司?

这个问题在股票投资领域一直存在两种观点,一种观点认为好公司难寻、难找。另外一种观点相反,认为好公司非常容易寻找。

咱先说认为好公司容易寻找的这个流派。其实股票投资领域确实存在很多这种观点,这种观点认为好公司就在生活中,用股票的术语讲那就是白马股,比如茅台、白药、双汇、伊利等,这些白马股确实都是优秀公司的代表,过去表现确实非常优秀,今后也确实有很大的概率能够保持良好经营。这种观点也是正确的,这些公司真的很优秀。在经济市场中强者恒强,这些公司在竞争中占据很强大的优秀,而且优秀公司本来就是公司领导、职工齐心合力经营的结果,过去能够保持优秀,未来也有很大概率保持继续优秀。从这个角度来说,好公司确实容易寻找,而且他们说的也很对。

说好公司难以寻找的流派认为,世界处于变动之中,公司过去优秀,并不代表未来还一样优秀。所以需要辩证的看问题,寻找公司要认真研究、仔细分析,绝不可盲目的买入。

解决策略

要解决寻找好公司的问题,有两种方法。第一种就是寻找白马股,这类公司的股票未来继续保持良好的概率很强,具有很好的稳定性。

第二种方法就是在能力圈范围内筛选优秀企业。这个方法以前小尘也多次讲解,这里小尘就笼统的解说一下,想详细了解的朋友可翻阅往期文章。小尘认为可以从二点来寻找好公司,一是企业领导要德才兼备。另外一点公司的净资产收益要满足三个标准:公司的净资产收益要超过通货膨胀率、无风险收益率和行业平均收益率。

二、估值的难题以及解决方法。

好公司还需要好价格。而要寻找好价格就需要估值,需要一个标准,低于这个标准就说明价格较为便宜,高于这个标准就说明价格相对较高。这就涉及到公司的估值问题了。

估值历来都是一个难题,一千个人眼中有一千个哈姆雷特,一千个股票投资者眼中同样有一千种估值结果。估值估值,顾名思义,既有估的主观部分,还有公司价值的客观部分。一般情况下公司客观的价值部分会采用公司净资产(也称为股东权益)作为标准。以此作为客观依据进行主观评估。所以有了最常用的估值方法pe(市盈率)和pb(市净率)估值方法。

比如房地产类的企业就非常适合用pb方法来估值,但是周期类的行业不要用pe去估值,其结果往往适得其反。

今天我们介绍一下巴菲特儿媳妇玛丽巴菲特介绍的估值方法,据玛丽巴菲特所言,这种方法也是巴菲特使用的估值方法。这种方法也比较简单,很适合普通人估值。

估值公式=每股盈利/每股股价

假如一家上市公司每股年盈利5元,而股票的市场价格是每股20元,那么这个估值公司为

5/20=25%

25%代表你支付的现金和收益的利润之比。买股票就是买企业,企业的每股盈利除以每股价格就是股票的性价比。就如上面我们列举的事例,非常划算,每投入20元钱,就可以获得25%的年收益率,这个生意很好。当然这种便宜的价格一般是可遇不可求,大部分情况下得出的结果应该在10%及以上才有投资价值。

三、不要对股票产生感情。

中国有句古话“意气用事”,股票投资也是一样,千万不要意气用事,不要对买入的股票产生感情。价值投资往往需要持有较长时间,很多人在持有股票的时间内对股票产生了感情,一厢情愿的认为公司会一直强大下去,或者产生了厌恶的感情,盲目的认为公司未来发展暗淡,不再有投资的价值了。这两种情况都是典型的意气用事。

股票投资者在买入股票之后往往会有一种意愿,比如希望股票的价格涨得更快一点。大家都知道公司的股票从长期来看无非就是上涨和下跌,所以有些公司可能上涨时间较多,符合了投资者的一些心理诉求,投资者在不自觉的过程中对股票产生了好感,这种好感不断加深就会形成一种一厢情愿认为公司未来会更好的“偏见”之情。

反之,如果买入股票之后,股票的价格或者盘整时间较多,或者下跌时间较多,就一定程度违背了投资者的心理诉求。所以投资者就会厌恶这只股票,这种厌恶的情绪加深到一定程度就会让投资者失去理性的判断做出盲目卖出股票的行为。

对于股票投资,正确的态度应该是心平气和的分析公司未来的发展情况,不夹杂个人的任何情况,纯粹依据公司的客观实际情况去分析、判断公司未来的发展情况。但是很多投资者朋友在不知不觉中,对股票产生了情感,这种情感的产生就是源自于心理诉求的满足和不满足,是隐形的,往往容易被我们忽略掉。

要解决这个对股票产生情感的问题,唯有更理性的分析判断股票投资,明白投资的原理,少观察股票的走势图,多看公司的财务报表和经营策略,忽视股票的价格波动。

好了,今天的文章也写完了,希望昨天和今天的文章能够帮助那些希望学习股票投资的朋友,希望你们能够尽快的达到稳定盈利。

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